对于套利二字，如果是经常关注本网站的投资者应该对其不是太陌生，在之前的几篇文章中，我们都讲解套利机会。而今天我们在本篇文章中要讲到一个新的词汇，那就是套利模型，可能很多人对这个词语不是太理解。所以在接下来的内容中，我们会讲解什么是套利模型？什么是资本资产定价模型？二者之间有何区别？如果你对这一些内容有兴趣的话，那就事不宜迟，赶紧和我们大家一起去看看接下来的内容吧。
对于套利模型，其全称是套利定价模型。这种称呼最早出现于1976年，是由罗斯提出的一种，有关资本资产定价的模型。其模型主要是表明，长期资金市场的收益率是因为市场上各种各样的因素综合作用，得出的结果。这一些因素比如GDP的增长，通货膨胀的水平等等，都会影响到这个模型，但也不仅仅只受证券组合内部风险因素。
上述的套利定价模型，和资本资产定价模型的最基本区别就是，前者是后者的一种替代理论。这里我们要知道，套利定价模型和陶丽娇也是没有一点关系的，它是一种适用于所有资产的估值模型。这里我们要知道虽然这个理论在形式上是非常完美的，但是因为他没有具体驱动资产价格的因素，而且因为这一些因素非常之多，所以投资者往往只能凭借自己的经验去判断选择。
这里我们要讲一下套利定价模型的理论基础是什么？主要是指，一项资产的价格是由市场上不同的因素进行驱动的，然后把这一些因素分别乘对企业资产价格有影响的贝塔系数，然后把他们都加总之后再加上无风险收益率，最后的结果就是该项资产的价值。
上述的所有内容，已经让我们不难发现了什么是套利模型，所以下面的内容我们讲解一下他和资本资产定价模型有何区别或者有何相同点？这里我们主要总结了以下几点内容：
2，第2点就是上次讲到的投资者，他们都是想回避风险的，并且都会将其效用最大化；
3，这种模型向投资者能以无风险利率进行自由借贷，也就是在套利模型之下。 4，投资到农业收益率的平均值和方差等为基础，来投资组合的选择。
本篇文章到这里就全部结束了，希望上述关于套利模型的内容，能在某些特定的程度上对你起到一定的帮助。阅读完本篇文章之后，您如果还想知道更多证券市场基础知识的话，比如：套利指令，就请多多关注赢家财富网吧，谢谢。
